Дневной и максимальный лимит убытка в проп-фирме: как они считаются на самом деле

У любой проп-фирмы два главных правила: дневной лимит убытка и максимальный лимит убытка. Звучат просто — «не теряй больше 5% за день и 10% всего». Но на практике трейдеры регулярно нарушают их, будучи уверенными, что в лимит укладываются. Причина почти всегда одна: человек считает по балансу, а фирма — по эквити.

Баланс и эквити — в чём разница

Баланс — деньги на счёте с учётом только закрытых сделок.
Эквити — баланс плюс плавающий результат открытых позиций.

Если у вас баланс $25 000 и открыта позиция с минусом $900, эквити равно $24 100. Именно эквити проверяется на нарушение лимитов — в каждый момент времени, а не только когда вы закрываете сделку.

Позиция, которая ушла в минус и вернулась, всё равно могла нарушить лимит — если в худшей точке эквити пробило границу.

Дневной лимит: от чего он считается

Дневной лимит считается от баланса на начало торгового дня. В ScalableTrade торговый день начинается в 00:00 UTC (03:00 по Москве).

Пример для счёта $25 000 с дневным лимитом 5%:

Ситуация	Значение
Баланс на 00:00 UTC	$25 000
Дневной лимит (5% от начального размера)	$1 250
Граница эквити на сегодня	$23 750

Если в течение дня эквити опустится до $23 750 или ниже — даже на секунду и даже по открытой позиции — правило нарушено.

Важная деталь: прибыль прошлых дней сдвигает границу вверх. Если вчера вы заработали $1 000 и начали день с балансом $26 000, сегодняшняя граница — $24 750. Многие ошибочно думают, что «запас» сохраняется от стартовых $25 000.

Максимальный лимит: статичный и трейлинг

Максимальный лимит — это общая граница, ниже которой эквити не должно опуститься никогда.

Статичный лимит фиксирован от начального размера счёта. Для $25 000 и 10% граница всегда равна $22 500 — сколько бы вы ни заработали. Так устроены Scale Two, Scale One и Scale Lite.

Трейлинг лимит поднимается вслед за максимальным балансом на конец дня. Если счёт $25 000 с лимитом 8% закрыл день на $26 000, граница поднимается с $23 000 до $24 000. Когда граница доходит до начального размера счёта ($25 000), она фиксируется и дальше не двигается. Так устроен Scale Instant: там нет оценки, поэтому правило строже.

Почему проваливают «на ровном месте»

Не учитывают плавающий минус. Позиция с большим объёмом может пробить дневную границу внутри свечи, даже если закрылась в плюс.
Забывают про несколько позиций. Лимит считается по сумме всех открытых сделок. Три позиции по −$400 — это −$1 200, почти весь дневной лимит.
Путают время начала дня. День в проп-фирме — по UTC, а не по вашему местному времени.
Торгуют на новостях без стопа. Проскальзывание на выходе данных может увести цену дальше, чем вы планировали.

Как контролировать лимиты

Ставьте стоп-лосс на каждую сделку и считайте риск заранее: риск всех открытых позиций должен быть меньше остатка дневного лимита.
Рискуйте 0,5–1% на сделку. Тогда даже серия из 4–5 убыточных сделок подряд не закончит день нарушением.
Смотрите на остаток лимита, а не на баланс. В личном кабинете ScalableTrade он обновляется в реальном времени, а при использовании 80% лимита приходит письмо-предупреждение.

Коротко

Лимиты проверяются по эквити, в каждый момент времени.
Дневная граница = баланс на начало дня (00:00 UTC) минус дневной лимит.
Статичный максимальный лимит не двигается, трейлинг — поднимается вместе с максимумом счёта.
Правило «одна сделка — один стоп» спасает больше челленджей, чем любая стратегия.

Полные условия всех программ — на странице Правила.