Что такое проп-трейдинг и как он работает: полное объяснение простыми словами

Проп-трейдинг (от англ. proprietary trading) — это торговля на капитал компании, а не на собственные деньги. Раньше так работали только сотрудники банков и инвестиционных фондов. Сегодня существуют проп-фирмы, которые дают торговать крупным счётом любому трейдеру, если тот докажет, что умеет управлять риском.

Как это устроено

Модель у большинства современных проп-фирм одинаковая и состоит из трёх шагов.

1. Вы оплачиваете оценку (челлендж). Это разовый платёж — обычно от нескольких десятков до нескольких сотен долларов, в зависимости от размера счёта. Например, за аккаунт на $25 000 платят около $150.
2. Вы торгуете по правилам. Нужно достичь цели по прибыли (например, +10%) и при этом не превысить дневной и максимальный лимит убытка.
3. Вы получаете финансируемый аккаунт. После прохождения оценки фирма выдаёт счёт того же размера, и с этого момента прибыль делится: трейдеру обычно достаётся 80–90%.

Главная мысль: вы рискуете только стоимостью челленджа. Если оценка не пройдена, вы теряете эту сумму — но не больше.

Почему это вообще работает

Справедливый вопрос: зачем компании давать деньги незнакомому человеку?

Потому что фирма проверяет не умение заработать один раз, а дисциплину. Правила челленджа устроены так, что пройти его можно только при контроле риска: нельзя потерять больше 5% за день и больше 10% всего. Трейдер, который стабильно держится в этих рамках, интересен фирме — его прибыль приносит доход и ей.

Проп-фирма платит не за удачную сделку, а за повторяемый процесс.

Чем проп-трейдинг отличается от торговли на свои деньги

Если у вас $1 000 и вы зарабатываете 5% в месяц, это $50. Та же доходность на финансируемом счёте $100 000 — это $5 000, из которых трейдеру достаётся $4 000 при доле 80%.

Кому подходит проп-трейдинг

• Трейдерам с работающей стратегией, но небольшим капиталом.
• Тем, кто хочет торговать крупнее, не рискуя собственными сбережениями.
• Тем, кому нужна внешняя дисциплина: правила фирмы отлично отучают «отыгрываться».

Кому не подходит

• Новичкам без опыта. Челлендж — это экзамен, а не обучение. Сначала стоит потренироваться на демо-счёте.
• Тем, кто ищет «быстрые деньги». Большинство участников не проходят оценку с первого раза.
• Тем, кто не готов соблюдать лимиты. Одна эмоциональная сделка может закрыть аккаунт.

Важно знать перед стартом

Счета симулированные. В большинстве проп-фирм, включая ScalableTrade, торговля идёт на симулированных счетах, а вознаграждение выплачивается из средств компании. Это нормальная и честная модель — главное, чтобы фирма прямо об этом говорила.

Читайте правила целиком. Отличаются детали: как считается дневной убыток, есть ли минимум торговых дней, разрешена ли торговля на новостях. Полные правила ScalableTrade — на странице правил.

Налоги. Выплаты от проп-фирмы — это доход. Налоговым резидентам РФ доход из иностранных источников нужно декларировать самостоятельно. Уточните детали у налогового консультанта.

С чего начать

1. Протестируйте свою стратегию на демо-счёте хотя бы месяц.
2. Выберите программу с подходящими правилами — сравнение есть на странице челленджей.
3. Начните с небольшого счёта, чтобы привыкнуть к правилам без большой цены ошибки.

Проп-трейдинг не делает плохую стратегию хорошей. Но если ваша стратегия работает, он даёт то, чего не хватает большинству частных трейдеров, — капитал.